Likidite İyileşirken Risk ve XAI Kaldıracı Yükseliyor

Likidite baskısı puanı 15 Ekim’de 55’ten hâlâ nötr olan 54’e geriledi. Net dolar likiditesi 14 Ekim’de 43 milyar dolar artarak 5,870 trilyon dolara çıktı; Hazine nakdi 34,391 milyar dolar azalarak 885,823 milyar dolara inerken Federal Reserve bilançosu 8 milyar dolar artarak 6,756 trilyon dolara ulaştı. Gecelik ters repo bakiyesi 1 milyar dolar artışla 1,201 milyar dolara çıktı, SOFR-IORB farkı ise -1 baz puandan -2 baz puana indi. Federal Reserve’ün 15 Ekim tarihli H.4.1 yayını da 14 Ekim için 885,823 milyar dolarlık Hazine Genel Hesabı bildiriyor. Bu ölçümler mütevazı bir likidite iyileşmesini destekliyor; nedensel bir piyasa iddiasını değil.

Risk göstergeleri ters yönde hareket etti. Yüksek getirili tahvil farkı 9 baz puan genişleyerek 325’e çıkarken 10 yıllık reel getiri 4 baz puan düşerek %2,84’e indi. S&P 500 86,51 puan, Nasdaq 100 618,66 puan ve yarı iletken endeksi 524,41 puan kaybetti; geri çekilmeleri %1,28, %4,08 ve %20,16’ya derinleşti, VIX 1,60 artarak 16,87 oldu. En büyük bir, üç ve on hissenin yoğunluğu hafifçe azalırken Muhteşem Yedili ağırlığı 0,10 yüzde puan artarak %35,0’a çıktı.

XAI 15 Ekim’de 0,00861 dolardan kapandı ve 0,00026 dolar gerilerken kaydedilen spot hacim 106.239,90 dolar artarak 714.422,30 dolara çıktı. Açık pozisyon 16 Ekim’e kadar 146.690,50 dolar artarak 1,900 milyon dolara, fonlama ise %0,001305’ten %0,005’e yükseldi. Sahip, sentry sahibi, sentry anahtarı ve havuz stake eden sayıları yeni gözlemlerinde değişmedi; etiketli altı aylık bakiye ölçümü yalnızca 0,017688 milyon XAI arttı. Daha düşük kapanışla birlikte yükselen açık pozisyon ve fonlama, yatırımcıları belirlemeden veya makro verilerle bağ kanıtlamadan türev pozisyonlarının arttığını gösteriyor.

Likidite baskı göstergesi: 54 score
Likidite: beş yıllık yüzdelik dilim: 54 percentile
Bileşik likidite puanı: -0,0862 score
Net dolar likiditesi: 5,87 USD-trillion
ABD Hazinesi genel hesabı: 885,82 USD-billion
Federal Rezerv bilançosu: 6,76 USD-trillion
Gecelik ters repo: 1,2 USD-billion
SOFR eksi IORB: -2 basis-points
Yüksek getirili kredi farkı: 325 basis-points
On yıllık reel getiri: 2,84 percent
Banka nakit tamponu: 12,14 percent
S&P 500 kapanışı: 7.718,94 index
S&P 500 zirveden düşüşü: -1,28 percent
Nasdaq 100 kapanışı: 29.950,82 index
Nasdaq 100 zirveden düşüşü: -4,08 percent
Yarı iletken endeksi kapanışı: 11.684,38 index
Yarı iletkenlerde zirveden düşüş: -20,16 percent
VIX oynaklık endeksi: 16,87 index
S&P 500 fiyat/kazanç: 27,89 multiple
S&P 500 CAPE: 41,87 multiple
En büyük bileşenin ağırlığı: 7,61 percent
İlk üç bileşenin ağırlığı: 20,38 percent
İlk on bileşenin ağırlığı: 40,13 percent
Muhteşem Yedili ağırlığı: 35 percent
XAI tutan adresler: 51.832 addresses
Sentry anahtarı sahibi adresler: 10.828 addresses
Sentry anahtarları: 3.583.516 keys
Havuzda stake eden adresler: 13.999 addresses
Ön piyasa etiketli bakiyeler: altı aylık değişim: 105,36 million-XAI
XAI spot kapanışı: 0,00861 USD
Kaydedilen XAI spot hacmi: 714.422,3 USD
Kaydedilen XAI açık pozisyonu: 1.899.984,6 USD
Kaydedilen XAI fonlama oranı: 0,005 percent

Kaynaklar