تخلیه نقدینگی خزانه با فروش گسترده‌تر دارایی‌های پرریسک همراه شد

فشار نقدینگی در ۲۳ اکتبر یک واحد افزایش یافت و به ۵۶ رسید، اما خنثی ماند. نقد خزانه در ۲۲ اکتبر ۱۶٫۶۰۶ میلیارد دلار افزایش یافت و به ۹۶۱٫۷۵۹ میلیارد دلار رسید، در حالی که نقدینگی خالص دلاری ۱۷ میلیارد دلار کاهش یافت و به ۵٫۷۹۱ تریلیون دلار رسید. ریپوی معکوس شبانه ۱۵۱ میلیون دلار کم شد که برای جبران تخلیه ناشی از خزانه کافی نبود. فاصله اوراق پربازده ۱۳ واحد پایه به ۳۴۰ رسید، بازده واقعی ده‌ساله ۱۲ واحد پایه به ۲٫۶۴ درصد کاهش یافت و فاصله SOFR-IORB با دو واحد پایه افزایش به صفر رسید.

دارایی‌های پرریسک هم‌زمان ضعیف شدند. تا ۲۳ اکتبر، شاخص‌های S&P 500، Nasdaq-100 و نیمه‌رساناها نسبت به مبناهای بازبینی‌شده به‌ترتیب ۱۳۳٫۴۹، ۸۶۴٫۹۹ و ۷۲۶٫۱۰ واحد افت کردند؛ افت آن‌ها به ۲٫۵، ۷٫۲۶ و ۲۶٫۳۴ درصد عمیق‌تر شد و VIX با ۲٫۷۷ واحد افزایش به ۱۹٫۴۵ رسید. تمرکز یک و ده شرکت بزرگ ۰٫۲۵ و ۰٫۵۲ واحد درصد کاهش یافت. XAI در ۲۴ اکتبر روی ۰٫۰۰۷۹۱ دلار بسته شد؛ حجم نقدی به ۳۳۸٬۶۹۱ دلار رسید و موقعیت باز ثبت‌شده با ۱۵۰٬۴۱۳٫۷۰ دلار کاهش به ۱٬۶۰۰٬۰۱۶٫۹۰ دلار افت کرد. این هم‌زمانی از نقدینگی سخت‌تر و کاهش گسترده‌تر ریسک حکایت دارد، نه اینکه ثابت کند هر یک علت حرکت XAI بوده است.

شاخص فشار نقدینگی: ۵۶ score
نقدینگی: صدک پنج‌ساله: ۵۶ percentile
امتیاز ترکیبی نقدینگی: ‎−۰٫۱۲۰۲ score
نقدینگی خالص دلاری: ۵٫۷۹ USD-trillion
حساب عمومی خزانه‌داری آمریکا: ۹۶۱٫۷۶ USD-billion
ترازنامه فدرال رزرو: ۶٫۷۵ USD-trillion
ریپوی معکوس شبانه: ۰٫۲ USD-billion
تفاضل SOFR و IORB: ۰ basis-points
اسپرد اعتباری اوراق پربازده: ۳۴۰ basis-points
بازده واقعی ده‌ساله: ۲٫۶۴ percent
حاشیه نقدی بانک‌ها: ۱۲٫۲۹ percent
قیمت پایانی S&P 500: ۷٬۶۲۳٫۶۸ index
افت S&P 500 از اوج: ‎−۲٫۵ percent
قیمت پایانی Nasdaq 100: ۲۸٬۹۵۷٫۵۳ index
افت Nasdaq 100 از اوج: ‎−۷٫۲۶ percent
قیمت پایانی شاخص نیمه‌رساناها: ۱۰٬۷۷۹٫۴۶ index
افت نیمه‌رساناها از اوج: ‎−۲۶٫۳۴ percent
شاخص نوسان VIX: ۱۹٫۴۵ index
نسبت قیمت به سود S&P 500: ۲۷٫۸۹ multiple
نسبت CAPE شاخص S&P 500: ۴۰٫۳۶ multiple
وزن بزرگ‌ترین جزء شاخص: ۷٫۳۴ percent
وزن سه جزء بزرگ شاخص: ۲۰٫۲۷ percent
وزن ده جزء بزرگ شاخص: ۳۹٫۳۷ percent
وزن هفت سهم بزرگ: ۳۴٫۶ percent
آدرس‌های دارنده XAI: ۵۱٬۸۸۲ addresses
آدرس‌های دارنده کلید Sentry: ۱۰٬۸۲۸ addresses
کلیدهای Sentry: ۳٬۵۸۳٬۵۱۶ keys
آدرس‌های سهام‌گذاری در استخرها: ۱۳٬۹۹۶ addresses
موجودی‌های برچسب پیش‌بازار: تغییر شش‌ماهه: ۱۰۵٫۶ million-XAI
قیمت پایانی نقدی XAI: ۰٫۰۰۷۹۱ USD
حجم نقدی ثبت‌شده XAI: ۳۳۸٬۶۹۱ USD
موقعیت‌های باز ثبت‌شده XAI: ۱٬۶۰۰٬۰۱۶٫۹ USD
نرخ تأمین مالی ثبت‌شده XAI: ۰٫۰۰۵ percent

مراجع